背靠1.5亿“米粉”雷军米筹金服能否对标蚂蚁金服？

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金融作为服务业发展的一个重要方面，近年来已经成为互联网巨头争夺的一个战略领域。现在，小米已经介入这场战争。

继英美烟草、JD.com等互联网公司之后，9月26日推出了密洲金夫互联网股权投融资平台。

据《国家商报》记者介绍，米锦富(以下简称米锦富)互联网股权投融资平台的推出，是小米战略性布局互联网金融业务、实现产融结合、双轮驱动的具体举措，对改善小米金融领域布局具有重要意义。

●最大的挑战是规模、经验和生态

在某种程度上，上海几乎成了离股权众筹试点最近的地方。值得注意的是，依托上海金融办、上海证券交易所、阿里、网通等专业团队的财务背景和资源，密金服务已经形成了包括支付、供应链金融、消费金融、理财、银行、互联网股权投融资、产品众筹等在内的完整的互联网金融业务体系。米进服务的推出意味着米进服务在金融领域取得了又一次成功。

小米联合创始人刘德指出，小米致力于打造中国领先的互联网金融服务平台。初期，将共同分享小米科技的创业创新资源，重点打造以小盘股私募融资对接服务为核心的中小微技术创新企业综合投融资服务平台。未来将扩展到其他互联网金融领域，逐步发展成为具有强大市场竞争力和服务功能的专业、开放、综合的互联网金融平台。除了为创业和创新企业提供融资对接服务外，米丑金富还将依托小米科技在供应链和生态链方面在智能硬件和智能家居领域的优势资源，支持创业和创新企业，完善其供应链和生态链体系，帮助创业和创新企业实现指数增长，打造更多的独角兽企业。

Miqijinfu首席执行官赵明辉认为，当前的社会创业和创新活动正在蓬勃发展，迫切需要社会资本的支持。从股权投资市场来看，虽然天使投资和风险投资感觉不错，但股权投资市场并不缺钱，市场可投资资本持续增加，高净值客户及其可投资金融资产也在快速扩张，优质企业股权等股权资产配置需求快速增加。虽然网络金融在某些领域存在风险，但总体来说还是不错的。互联网金融，包括互联网股权投融资平台，继续为经济社会发展发挥积极作用。总的来说，这是一个发展将被打破的时期。市场呼唤一个规范、高效、专业的互联网股权投融资平台，为创业创新型企业顺利融入社会资本提供服务。

对于米其金富的标杆企业，赵明辉向记者表示，“是行业内的大型互联网金融平台。”

然而，在业内人士看来，虽然米其金富是一个后来者，但它似乎有标杆蚂蚁金服的意义。

达鲁伊咨询公司创始人兼首席分析师马继华在接受《中国商报》采访时表示，京东和小米都在竞购蚂蚁金服，但最大的挑战是规模、经验和生态。“整个金融用户不可能在一天之内做到，他们需要积累很长时间，而且他们还需要熟悉接受过程。小米在这方面还不够大，用户的消费能力和支付能力令人担忧，他们缺乏高净值客户群。”

“金融业务离不开商业环境和交易生态。在这方面，即便是拥有电子商务业务的京东也难以推广。此外，缺乏交易基础的小米只能为融资而融资，它可以被视为无源之水。”马继华指出，完全匹配蚂蚁金服是不现实的，所以最好先找到自己擅长的，就像京东从人群融资和消费金融起步一样。

互联网商业模式分析师郝志伟表示，支付宝之所以能做，是因为消费者在使用淘宝时很难绕开支付宝，而且支付宝的金融属性非常强，这就引出了蚂蚁金融服务。不同的是，小米最重要的是它的手机，它有一个很好的账户系统，但是这个账户系统的财务属性很弱。“如果你想做到这一点，小米必须增加其在支付领域的份额，但这不是那么容易形成的。”

郝智威指出，在市场结构已经基本确定的情况下，后者要想赶超，成为市场的第三和第四名，往往要付出很高的代价，除非它有特殊的优势。他还承认，支付是整个商业价值链的一个重要节点，尤其是对于完成闭环的商品。虽然挑战很难，小米不得不去做，但真的太难了。

●小米的财务雄心一直在路上

小米科技涉足互联网金融领域的方式与京东、阿里等互联网公司几乎相同:“投资共有黄金企业——自建金融平台——奖励众筹和借贷产品——互联网股权融资平台。”如果你把小米在第三方支付许可和消费金融领域的业务也算上，它对互联网金融的雄心已经很明显了。

从历史的角度来看，雷军早就被部署在互联网金融领域。据公开信息显示，2014年9月，小米和顺资本牵头进行了p2p平台积木的B轮融资，在手机上销售p2p产品。2015年4月，小米在第三轮积木融资中紧随其后。2015年7月，小米成立了小米金融，推出了涉及互联网财务管理等领域的三款小米理财产品，即“终身宝”、“基金宝”和小米贷款。

在小米金融之前，小米已经有了金融支付和虚拟货币业务。2015年1月，小米官方网站低调推出了小米钱包页面，支持绑定信用卡、储蓄卡和充值。为了组建小米钱包团队，小米从支付宝招募了一个在支付和互联网金融产品设计方面经验丰富的团队。

2015年11月，小米低调推出了小米信贷。2016年1月，小米完成了对第三方支付机构符节瑞通的收购，8月，与银联合作推出小米支付，完成了支付这一重要基础设施领域的布局。2016年6月，小米宣布与新希望集团联合成立的重量级机构新希望银行获得批准，该银行将直接与阿里的在线商业银行和腾讯的伟众银行竞争。此外，小米部门还投资了很多互联网金融公司，如草根投资网、老虎证券、华美投资、和道融通。

大米融资服务的推出显然对小米的金融生态链系统意义重大。

值得注意的是，虽然阿里和腾讯这两大巨头在互联网金融的道路上走在了前面，而刘的京东金融在之后疯狂成长，但雷军成为小米金融的雄心一直在路上，他有自己的一套逻辑。阿里的蚂蚁金融、腾讯的金融系统、京东的京东金融和平安的陆丰都是基于服务的公司。本质上，小米的财务是基于硬件的。

●小米的财务逻辑

众所周知，雷军每次进入一个行业，都会给这个行业带来颠覆性的影响。除了自己生产智能手机和其他硬件外，小米目前的布局是小米智能硬件生态链建设所无法比拟的。

据公开数据显示，小米生态链已投资55家公司，其中7家公司年收入超过1亿美元，2家公司年收入超过10亿美元，4家公司成为估值10亿美元的“独角兽”。2015年，小米生态链产品的收入增长了220%。截至2016年8月底，小米应用(前小米智能家居应用)设备的数量已经达到近4000万台。

本月早些时候，小米生态链联合创始人、副总裁兼负责人刘德在接受《国家商报》采访时表示，小米生态链的成功可以概括为两个方面:平台和机制优势。在他看来，小米的平台就像一个放大器。在小米品牌、1.5亿用户群、自有渠道(小米)的帮助下。com)、供应链支持和投融资支持(基金和银行)，它们的成功会突然放大。小米生态链中的每一家公司都是独立的公司。尽管小米深陷其中，但它被允许自由发展。

毫无疑问，在移动互联网的浪潮下，小米已经悄然完成了智能硬件和智能家居的布局。“在这个框架下，小米已经成为继阿里和京东之后中国第三大电子商务公司。电子商务消费场景是最佳选择。有了电子商务，互联网金融就有资本发挥作用。”业内研究人员评论称，小米在五个维度上筑起了一道壕沟:网络效应、无形资产、客户转换成本、供应链控制和成本优势。

小米财务首席信贷官陈在接受《中国商报》采访时表示，小米。com是中国第三大电子商务平台，未来将会有巨大的机遇。小米金融还将考虑如何为线下渠道消费开发阶段性产品，并为现有和潜在客户提供服务保障。

陈的加入也带来了小米信用信息系统的建立。陈表示，中国零售金融服务的不发达主要受到信用报告门槛的限制。过去，传统的财务信用报告是“从金融到金融”，而现在的主流机制是“从交易到金融”。小米希望创建一个从行为到金融的新信用报告机制。小米正在探索别人从未走过的路，而这一切都将聚焦于小米生态圈的数据挖掘。

无论是贷款还是信用评分，小米的金融服务已经一个接一个地推出，其基本精神来自于1.5亿“米粉”用户。小米将以极低的成本快速收集小米手机和小米生态链产品的多维数据，从而完善行为信用信息系统的建立。

也就是说，小米在硬件领域的布局，涉及到大量的场景，带来了大量的互联网金融服务。如果智能设备获取的数据的维度和准确性进一步提高，一旦获得了可以挖掘的场景数据，它可能会在金融产品的场景争议中占据主导地位。

互联网评论员刘认为，小米模式的核心是一致的体验和服务。小米喜欢为用户创造一站式服务。小米从硬件开始，通过服务赚钱，它需要互联网金融作为支点。至于能否在卡战中取得成功，小米金融显然仍面临巨大挑战。