合拍在线王实：160亿成交后合拍如何转型升级？

本篇文章2867字，读完约7分钟

2016年9月23日，四年前建立的老平台《合作制作在线》宣布累计投资额超过160亿元，累计预期收入3亿元。

8月24日，《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)正式发布。其核心内容包括三点:一是借款人通过网上贷款平台借入的贷款额度有限；二是提高了网上贷款平台的准入门槛；第三，对网上贷款平台提出了一系列禁令。虽然有12个月的缓冲期，但很多平台都很着急，尤其是一直为企业服务的网上贷款平台。然而，一方面，合拍在线积极拓展新业务，另一方面，它继续保持营业额的稳定增长，到目前为止，它还没有让投资者损失一分钱。

许多平台的焦虑主要来自于《暂行办法》第十七条:同一自然人在同一点对点借贷信息中介平台的贷款余额上限不超过20万元人民币；同业拆借中同一法人或其他组织在同一信息中介平台上的贷款余额上限不得超过100万元人民币；同业拆借中同一自然人在不同信息中介机构的贷款总额不得超过100万元人民币；同业拆借中同一法人或其他组织在不同信息中介平台上的贷款总额不得超过500万元人民币。

据网上贷款主页统计，2015年，单平台贷款金额0-10万的借款人数量最高，占84.28%；二是在1亿到100万之间，借款人比例高达13.53%；1000万至1000万和1000万以上的借款人分别占2.01%和0.18%。就交易数量而言，整体压力不大，但少数汽车按揭贷款、大部分住房按揭贷款、部分网上贷款平台从融资担保公司获得的贷款项目，以及部分涉及互联网的供应链金融平台业务都受到了严重影响，业内人士初步估计，超过一半的平台都将受到影响。

大规模平台转型小普惠金融

“暂行办法的意图是显而易见的。监管机构希望，点对点贷款将成为传统金融机构和形式的有效补充，而不是竞争对手。网上贷款机构应该为中小企业和普通人提供更多服务，帮助他们解决困难和昂贵的借款问题，”联合制作网主席王石说。

近年来，国家大力减轻企业负担，帮助企业融资和创新，要求银行在保证风险的同时为中小企业融资开绿灯，但问题并没有真正得到解决。未满足的需求转向不透明的渠道，如小额贷款公司，这使得政府监管更加不便。在线贷款模式出现后，一些中小企业的融资问题通过直接投融资匹配得到了解决。只要按照规定披露信息，监管机构就可以杜绝虚假招标、自筹资金和非法集资等风险，这更有利于防范系统性风险。因此，《暂行办法》肯定了中小企业网上贷款的融资模式，但仅将企业在同一个信息中介平台上的同业拆借贷款余额上限限制在不超过100万元人民币，不同信息中介平台的同业拆借贷款余额上限限制在不超过500万元人民币。

王石表示，“未来，联创网将继续深化和拓展中小企业小额信贷领域。与此同时，消费已经成为推动中国经济发展的重要引擎之一。合作生产Online将扩大汽车金融和消费金融领域的自营平台，市场规模将达到数十万亿，并寻求与专业机构的大力合作。”

抓住汽车金融领域的蓝色海洋

目前，热门汽车金融主要有三种业务:

首先，购车贷款包括一手车和二手车的分期贷款服务。目前，第一手汽车贷款已被汽车制造商拥有的银行和金融公司占用。60%的二手车买家需要贷款，但实际上只有10%-20%的人获得贷款。贷款期限一般为1-3年，市场巨大。

其次，汽车经销商贷款，包括4s店和二手车经销商，通常无法从银行获得贷款。因为顾客通常只支付一定的首付，但他们必须支付全部的购买金额，所以车越多，预付款的压力就越大，所以空的市场空间也很大。

第三，汽车贷款，即车主将汽车或牌照抵押给贷款机构进行融资。由于所有这些业务都是非标准业务，银行和其他传统金融机构无法满足它们，所以网上贷款进展顺利。中国是汽车数量最多的国家。虽然有些城市不开放抵押登记，但从长远来看，这种业务有很强的后劲。

根据今年4月艾瑞咨询发布的《2015年中国二手电子商务行业年度清单》，2015年中国二手车市场交易量达到941.7万辆。2015年，中国的汽车数量已达到1.721亿辆，二手车的份额至少为6800万辆，因此对相关金融服务的需求巨大。因此，二手车经销商贷款、二手车汽车贷款、押车汽车抵押贷款的市场和发展潜力非常大。二手车经销商经常利用车库里的车辆申请贷款，风险低，时间短，非常适合网上贷款平台。一般贷款金额仅为车辆评估价格的70%左右。在坏账的情况下，收款人可以迅速兑现车辆，从而确保投资者的资金安全。

对此，王石表示，“合拍在线早在2015年初就建立了三条业务线，拓展上述业务类型，并在全国近20个城市建立了自营机构或成立了合作机构。在过去的六个月里，汽车贷款业务的比例已经上升到15%左右。《暂行办法》发布后，合产网加大了发展汽车贷款的力度，加快了发展步伐。预计10月份汽车贷款资产将大幅增加。”

挖掘消费金融的巨大金矿

除汽车金融外，消费金融是网上贷款平台转型的第二个热点。艾瑞咨询(iResearch)最近发布的白皮书《中国移动消费金融行业研究报告》显示，2015年中国人民币信贷余额达到93.6万亿元，同比增长14.9%；同期，消费信贷余额达到19.0万亿元，同比增长23.3%。近年来，消费信贷余额增速明显高于人民币信贷余额增速。预计2019年消费信贷余额将占人民币信贷余额的四分之一，可能达到3.398万亿元。持续高速增长必将成为经济增长的支柱。

根据2016年中国消费金融行业报告，中国消费金融领域的主要参与者分为八类，包括消费金融公司、互联网消费金融产品、银行消费贷款、汽车金融分期付款、信用卡分期付款、小额贷款公司、典当融资和同业拆借。

"在线贷款平台进入消费金融市场相对较晚."根据王石在消费金融市场一年多的经验，“金融模型直接嵌入消费场景的风险更容易控制，违约率会很低。”如果没有相应的消费场景资源，任何机构自建渠道的成本都太高，可能不会比现有的中转平台更好。因此，从开展消费金融业务的第一天起，联合制作在线就一直坚持与消费场景相关的机构合作，以确保外部资产的安全。”

如何选择高质量的消费金融合作机构？王石认为:“首先，借款目标必须满足监管要求，债权明确，所以必须是借款人发行的直接借款目标，而不是合作组织的债权转让，更不可能是债权不明确的资产包。其次，合作机构成立至少两年，经历了一个完整的消费金融周期，并有多轮融资；三是合作机构风险控制体系成熟，历史上整体坏账率较低。你可以随时通过系统查看平台的资金流向。”

在谈到对转型结果的预期时，王石坦言，“大价值网上贷款平台转型是必要的，但我们必须看到机遇与风险并存，机遇远大于风险。四年来积累的金融风险控制法律经验和互联网运营经验将帮助我们成功转型为小企业贷款、汽车金融和消费金融。”

[免责声明]本文仅代表作者自己的观点，与金融行业无关。所有来自非金融网络的新闻(作品)只代表这个网络传播新闻，这并不意味着他们同意自己的观点。财务部门对文本中的陈述和意见持中立态度，并不对所含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请参考读者仅供参考，并承担全部责任。