交银租赁陈敏：未来两三年重在提升经营租赁占比

来源：大中时尚周刊作者：杜学君更新时间：2020-09-10 10:54:33阅读：

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最近，2013年中国融资租赁蓝皮书发布。2013年，全国融资租赁合同余额超过2万亿元，达到2.1万亿元，比上年末增加5500亿元，增幅35.5%。连续几年，国内租赁业取得了长足的进步。然而，交通租赁银行董事长陈敏表示，虽然租赁行业还比较年轻，成熟度综合症不明显，但传统的融资租赁业务模式主要是基于利差收入，面临着与商业银行相同的挑战，这种转型是形势所迫。 "许多国际知名的租赁公司在其业务结构中以高度专业化的经营租赁为特点。国内租赁业务不能再简单地以资本融资为基础，而必须突出租赁物业的价值挖掘和回归租赁的‘融物业’特性。”陈敏最近在接受《21世纪经济报道》采访时说。他还认为，要进一步开拓国际市场客户，加快国际化进程，国际国内并重，拓展融资租赁公司的业务发展。同时，我们可以借鉴gecas等国际先进公司的经验，开展交易业务，增加获得营业收入的流量，将资本和资产交易部门建设成为金融租赁公司的利润中心。21世纪:租赁业是一个年轻的行业。近年来，业务增长一直强劲。为什么你认为这种转变是形势所迫？陈敏:从交通银行近几年的租赁历程来看，我们可以感觉到融资租赁行业还比较年轻，成熟综合症并不明显。然而，在资本消耗高、利差收窄、流动性压力加大和资产风险积累等方面，商业银行与商业银行并无根本区别。更突出的是可持续发展和利润的压力。例如，租赁业务的一个特点是，随着租赁资产余额的增加，租赁物的本金回收逐年增加，这种压力目前开始显现。 21世纪:这将导致新交货的压力急剧增加？陈敏:是的。从交通租赁银行的角度来看，今年有相当大的本金回收量，并且随着资产余额的增加，每年到期的资产量将继续上升。即使前两年的高投资保持不变，租赁资产的增速也将明显放缓。基于这一点，资产期限之间的矛盾也很突出。期限过短，资产流动性增加，有利于风险控制。然而，资产到期金额过大将使新增资产的压力逐年增加；相反，久期显然不利于股票资产的风险控制。 21世纪:你刚才提到租赁业也面临着和商业银行一样的降息压力？陈敏:众所周知，传统的融资租赁行业也注重利差收入，但现在利差收入的边际效应正在下降。自2013年底以来，这种情况开始明显显现。从交通租赁银行的角度来看，自去年底以来，市场流动性紧张，资本成本明显上升。年初，短期借款利率都突破了7%。预计资本供应和价格的频率和波动性将远远超过去年的“资金短缺”。值得注意的另一点是，在“资金短缺”之后，为了合理控制流动性缺口，租赁公司需要进一步提高中长期负债的比例，这将进一步增加资本成本。大幅提高经营租赁比例《21世纪》:一种观点认为，目前国内租赁业务过于注重资本融资，这增加了可持续发展的压力？陈敏:我同意这个观点。租赁业扮演了过多的资金提供者角色，逐渐远离了租赁的基本属性，即“以实物资产为载体，持有资产所有权”。因此，在我看来，我们应该从资金提供者的角色转变为专业的资产管理者，并突出租赁业务的特点。我们已经在进行这样的布局，在未来2-3年内，我们将努力大幅提高经营性租赁资产的比重。陈敏:从租赁物业本身来看，飞机和船舶主要适合经营租赁。根据银行业金融租赁公司目前的业务情况，飞机和船舶租赁，特别是飞机和船舶经营租赁业务的比例可以不断提高，这样的承租人也可以接受经营租赁业务模式。例如，交通银行计划到2016年租赁其机队中的100架飞机，并有一定数量的新飞机订单，以培养和建设公司航空空租赁业务稳步持续发展的能力。 21世纪:飞机和船舶业务的特点是高度专业化和国际化。如何发展这部分业务？陈敏:以交通银行租赁为例，我们一直在构建和整合一个国际发展平台。此前，我们依托集团的资源，在爱尔兰建立了海外业务平台，开展空航空租赁业务。最近，该公司获准在上海自由贸易区建立一个航运空航运子公司。我们对自贸区的期望不仅是提高跨境融资能力、利用国内外资金、降低融资成本，还包括在国际范围内开辟租赁资产的配置、处置和交易渠道。此外，我们还利用国务院办公厅108号文件的优势，争取尽快成立海外航空空租赁子公司。 21世纪:据了解，上海自贸区正在打造一个金融租赁资产交易平台。交通租赁银行对资产转让的期望是什么？陈敏:随着空利差的缩小，一个不可避免的趋势是租赁公司应该培养通过管理和处置资产获得更可持续和稳定利润的能力。借鉴gecas等国际先进租赁公司的经验，开展交易业务，增加流量，获取经营收入。未来，我们将把资本和资产交易部门建成一个利润中心。通过探索资产证券化等促进交易业务的模式，可以在增加资本约束的背景下，减少资本占用，提高盈利能力，提高资本回报和使用效率。同时，交易能力的提高将为租赁资产建立有效的退出机制。此外，我认为租赁公司应该提高资产投资能力，积极筛选目标区域和租赁对象，这样可以在较长的经营周期内产生持续稳定的租金收入，缓解金融租赁资产到期后再投资的压力，在通货膨胀等因素的持续影响下，可以利用资产保全的属性，获得资产增值的收益。 (本报记者王芳艳也为本文撰稿)(编辑王芳艳)