京东白条“掌舵人”许凌：我是一个“科学家”

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北京北辰世纪中心甲座是京东金融的办公室。因为它靠近鸟巢，所以有很多人来来往往。初秋的一个下午，证券日报的一名记者如约来到这里。

走进京东财务室，“活力”迎面而来——年轻忙碌的员工随处可见。走廊两边都有小会议室，但没有一间是空闲置的。办公区的墙壁上画着京东金属狗的主要人物，最引人注目的是京东金属狗在船上航行的意气风发的画面，这似乎印证了京东金融目前在网络金融中的高昂斗志。

JD.com金融消费金融部高级主管徐凌(音译)穿着一件白色休闲衬衫，走向记者，而《证券日报》的记者们对此表示赞赏。他以前几次见面时总是穿白色的衣服。他似乎对白色有一些偏执的偏好。

他也是记者此行的目的——采访这位将自己定位为“科学家”的金融家。

京东的借据出奇的受欢迎，这表明由JD.com和中信银行共同拥有的信用卡“小白卡”(Quote 601998，BUY)已经推出4天了，申请人数已经超过10万。到9月底，申请人数已经超过55万，这个数字仅仅是“小白卡”一个月的成绩。自然，“掌舵人”京东白条也着火了。

对于大多数记者来说，徐玲因为一场新闻发布会而像京东白吧一样火爆，但经过与他的深入交谈，记者觉得他的火是有道理的。

京东的“科学家”

这是京东金融和中信银行推出京东小白信用卡的新闻发布会，是一场白色盛宴，不是情人节。在北京798艺术中心，一张白色的信用卡诞生了，你可以通过众筹平台定制自己喜欢的图案风格。这是京东金融和中信银行联合推出的小白信用卡。一方是互联网金融巨头，另一方是传统金融巨头，这两个似乎在世界上彼此对立的玩家，正试图通过一张小小的白色卡片，开启一场边界整合之旅，突破线下消费场景的边界。

在小白卡的新闻发布会上，京东金融消费金融部高级主管徐玲无疑是最受关注的人。他说了几次“我是科学家”。更有意思的是，他觉得之前那种简单的在舞台上讲话的方式没有什么新意，所以他做了一个创新，做了一个带红包的演讲。他甚至说错了“我是红包”，现场气氛顿时活跃起来。

“一开始，我不想定位‘白色’。我只是想成为一个受网络金融欢迎的创新产品，而不是一个其他人已经做过的产品。”正是这种意想不到的“白色”出乎意料地让京东生气。

2014年2月13日，“京东白条”正式推出，让用户在京东购物享受“先消费后付款”的优惠。同样，京东系统也发放了信用卡，首批将开通50万个名额。京东白质与传统银行的最大区别在于，白质可以在一分钟内完成网上申请和授信流程。

“一开始，京东推出白条业务不是为了盈利，而是为了满足客户在消费金融方面的需求，提升客户体验。”徐玲坦率地告诉《证券日报》记者。同时，徐玲表示，欠条是信用支付产品，会产生相应的风险。为了避免恶意消费，JD.com将评估申请人的消费记录、产品价格、消费记录、恶意退货等因素以规避风险。其次，面对恶意拒绝还款，司法追偿也不会被排除。对于非恶意延期还款，JD.com表示将收取每日万分之三的罚款。然而，为了避免此类事件，JD.com将以各种方式提醒他们。

经过一年的考验，已经证明借条成功了。这一成功与徐玲过去的履历密不可分。2005年7月，他在中国工商银行总行银行卡业务部工作(报价601398，BUY)，参与了中国石油牡丹联名卡、牡丹运通卡、国航友谊联名卡、牡丹体育卡、牡丹学生卡等项目；2008年4月，他在ABN Amro工作，筹备ABN Amro的消费信贷项目，负责风险管理策略，包括信贷策略、审批流程、贷后管理等业务；2009年12月，消费信贷业务负责人成立了华夏银行(报价600015，买入)电子大金消费贷款业务，业务保持100%的年增长率，风险不良率远低于控制目标；汽车金融、商户分期贷款、教育助学贷款等各种小微消费信贷创新产品；2013年后，他调任京东金融担任消费金融事业部总经理兼高级总监。

“在银行系统工作了9年，我一直在做消费金融。我说我是一名科学家，因为我学习数学，做模型，做分析，并制定策略。这是风险控制人员的必要条件。”他解释了“科学家”这个术语。

在一个好的风险控制者的眼里，尽管是数据，但心里想的是业务。徐玲就是这样一个人。他以京东的大数据为素材，将消费金融的全貌做得淋漓尽致。

小白卡的推出，意味着白条的消费场景可以间接地、全面地下线。小白卡与京东白条联系紧密，小白卡持卡人都是京东用户。因此，借据扩大了京东用户的信用消费，尤其是那些年轻的京东用户。

依靠“四大发明”

白条的成功和小白卡的推出依赖于京东金融的大数据风险控制系统，京东金融将大数据生态划分为四个部分，并以四个发明命名:新浪-风险控制模型系统、火药-量化操作模型系统、移动型-用户洞察模型系统、造纸-大数据信用信息系统。他们以中国古代四大发明命名大数据生态模式，可见他们重视金融技术创新，这也是京东白条等产品快速杀出重围的支点。事实上，JD.com已经通过零售供应链的技术改造建立了核心竞争力，可以说，强调技术创新是京东的传统。

今年7月，央行等10部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，支持各类金融机构与互联网企业合作，建立良好的互联网金融生态环境和产业链。

在此背景下，中信银行与京东金融的合作，基于对风险控制、信用报告和大数据的深度一致的思考和整合，打破了传统的封闭环境，通过产品系统、风险控制系统和用户系统的开放式整合，实现了资源共享和优势互补，充分释放了各自的价值，为用户提供了新的消费金融体验，为双方的成功合作奠定了坚实的基础。

徐玲表示，“小白卡”的推出，标志着京东金融白色生态的进一步开放和成熟。京东消费金融以信用报告为核心，将连接更多的数据、用户、商品、金融和合作伙伴。京东白吧、出租白吧、白吧联名卡都是进入白色生态系统的创新金融产品。未来，京东金融的白色生态链将与合作伙伴创造更多的可能性。

此外，京东白质资产证券化项目是京东金融与华泰资产管理联合推出的金融创新业务。这是整个资本市场上第一个基于互联网消费金融资产的资产证券化项目，具有引领行业的破冰意义。

消费金融走向资产证券化

10月28日，京东金融研究所发行的首款基于互联网消费金融的资产证券化产品在深圳证券交易所正式上市。京东白条abs的成功发行和上市，表明京东金融拥有的大数据风险控制系统已经得到市场的认可。

近两年来，随着互联网金融的兴起，在国家和相关监管机构的大力推动下，我国的资产证券化业务明显加快。在这种背景下，京东白条支持应收账款债权和资产专项计划应运而生，并成为互联网消费金融业的第一个资产证券化产品。

这一次，京东白条abs在深交所上市，成为一种可以在市场上自由交易的资本产品，填补了目前互联网消费金融领域资产证券化市场的空空白。同时，资产证券化与华泰资产管理的合作开辟了新的融资渠道，对京东金融未来的发展具有重要的战略意义。京东白条的资产证券化实际上是整个互联网消费金融行业的一个新突破。

“这一次，京东白条abs的顺利发行和上市受到了市场机构和投资者的欢迎，这不仅反映了白条资产本身的质量，也表明了市场机构对京东金融构建的大数据风险控制体系的认可。”一些内部人士说。据报道，两年前京东白条上线时，其风险控制模型约有50个变量，但现在，其大数据风险控制模型包含了约1000个变量。

深交所副总经理刘海波在挂牌仪式上表示，在当前经济新常态下，京东白条配套应收账款债权资产专项计划的出台，充分发挥了互联网创新和带动作用，具有显著的示范效应。

许翎只用了两年时间就让京东白质取得了如此骄人的成绩。

“来京东不是一个既定的职业规划，但我一直在关注这个行业的发展。我真正想做的是消费金融业务，但是能够做好消费金融业务的企业必须有消费基因，而且必须非常接近消费者和消费场景。这些条件都是京东在做非金融之前具备的。这为我们以后开展金融业务提供了价值。”徐玲显然有自己选择京东的计划。他认为，“京东消费金融的目标群体是年轻人和网民，这是一种思路和策略。中年人和中产阶级都很活跃，客观地说，这是银行家们最想要的。”

事实上，京东金融推出的白条、白娜、小白理财、破屏保险等产品都是基于用户需求，旨在通过创新的互联网金融服务为用户创造更好的消费和理财体验。

“京东消费金融的最终立足点是消费，而不是金融，金融只是为了更好地帮助消费。我们将在未来介入更多的消费场景，让用户享受更完美的消费。”